中国科技资产正逐渐成为全球资本关注的独特风景线，从内需韧性到AI算力与电力设备的高景气，再到全球资本对中国资产配置价值的重新审视，都显示出这一趋势。多家投资机构认为，市场定价的主要矛盾正从“估值扩张”转向“盈利驱动、确定性驱动”。A股科技板块凭借扎实的基本面支撑，有望在业绩期获得更多关注。瑞士百达资产管理在4月份展望中提到，中国股票是个例外，在强劲的大宗商品储备、替代能源供应充足以及政策支持下，仍维持看好立场。
瑞银财富管理投资总监办公室预计，今年A股科技板块盈利增速有望达到20%至25%，并且政策层面积极支持AI发展和科技创新，随着市场情绪及基本面改善，盈利、估值和仓位有望逐步回升。全球资本更加关注政策空间充足、产业基础稳固、估值具备修复潜力的市场。工银国际首席经济学家程实表示，中国维持适度宽松的货币环境，同时财政政策更加积极，二者协同发力，汇率整体保持稳定，中国资产在全球高波动环境中展现出一定的修复空间与分散风险作用。
从宏观层面看，中国正加速形成内需主导型的发展格局。今年《政府工作报告》部署了建设强大国内市场的工作任务，坚持内需主导，统筹促消费和扩投资，拓展内需增长新空间，更好发挥我国超大规模市场优势。方正证券首席经济学家燕翔表示，中国经济目前依靠内需和创新驱动的新格局正在形成，现在中国内需增长有实力、未来有潜力，原因在于中国拥有全球最完备的产业体系，产业规模大，配套能力强，具有明显的成本优势、品类优势和速度优势。政策端的积极有为进一步夯实了市场信心。燕翔表示，宏观韧性为科技板块的估值修复提供了坚实土壤，也是中国资产在全球动荡中能够“风景独好”的根本支撑。
