算力硬件集体爆发后续还能不能持续 科技成长引领市场

9月7日，A股三大指数集体收红，但分化明显。上证指数微涨0.07%，报3932.70点；深证成指涨1.91%，报13774.91点；创业板指大涨3.41%，报3398.68点。科创50涨2.42%，报1615.53点，北证50涨0.85%。沪深京三市成交额为1.96万亿元，较前一交易日缩量约868亿元。超3100只股票上涨，95只涨停，仅2只跌停，赚钱效应集中在科技成长板块。

今日市场主线是防御红利向科技进攻的高低切换。算力硬件全面爆发，CPO涨5.77%，光通信涨5.19%，PCB涨4.37%。中际旭创、新易盛、天孚通信等龙头股获主力资金抢筹，通信设备板块净流入超过200亿元。电子、半导体、元件同步走强，农林牧渔（亚盛集团3连板）、零售旅游也表现活跃。相比之下，贵金属、保险、煤炭、银行、证券等权重板块集体回调，其中煤炭下跌2.53%，非银金融下跌1.87%，拖累沪指走平。

外围方面，OpenAI发布GPT-6 Astra，美股光通信与费城半导体先行上涨，高盛上调2026—2028年全球光模块市场预测，这些因素构成AI硬件催化。国内政策层面，七部门发文加码AI基建，农业农村部等推动乡村振兴投入机制，政策端双向托底。央行流动性预期平稳，无风险利率未形成压制，资金偏好从低波动红利转向高弹性成长，属于典型的风险偏好修复。